Seluruh industri perbankan sekarang bergulat dengan fakta bahwa mereka bisa menjadi target selanjutnya dari menjalankan bank yang didorong oleh media sosial.
NEW YORK — Sebuah bank run memunculkan gambar “It’s a Wonderful Life,” dengan pelanggan yang cemas berdesakan bahu-membahu, dengan putus asa memohon kepada George Bailey yang tergesa-gesa untuk menyerahkan uang mereka.
Kegagalan Silicon Valley Bank minggu lalu menimbulkan kepanikan tetapi sedikit kesamaan lainnya, malah terjadi di Twitter, papan pesan, ponsel, dan situs web bank.
Apa yang membuat kegagalan Silicon Valley Bank unik dibandingkan dengan kegagalan bank-bank besar di masa lalu adalah betapa cepatnya keruntuhannya. Rabu sore lalu, bank senilai $200 miliar itu mengumumkan rencana untuk meningkatkan modal baru; pada Jumat pagi itu bangkrut dan di bawah kendali pemerintah.
Regulator, pembuat kebijakan, dan bankir melihat peran yang mungkin dimainkan oleh pesan digital dan media sosial dalam keruntuhan, dan apakah bank memasuki usia ketika perilaku psikologis di balik bank run — ketakutan massal dari deposan kehilangan tabungan mereka — mungkin diperkuat dan menjadi viral lebih cepat daripada yang berhasil ditanggapi oleh petugas bank dan regulator.
“Itu adalah bank sprint, bukan bank run, dan media sosial memainkan peran sentral dalam hal itu,” kata Michael Imerman, seorang profesor di Paul Merage School of Business di University of California-Irvine.
Federal Deposit Insurance Corporation memperkirakan bahwa pelanggan menarik $40 miliar — seperlima dari simpanan Silicon Valley Bank — hanya dalam beberapa jam, mendorong agensi untuk menutup bank sebelum pukul 12 siang ET, alih-alih menunggu hingga penutupan bisnis, yaitu prosedur operasi tipikal untuk regulator ketika bank kekurangan uang.
Beberapa kegagalan bank terkenal lainnya, seperti IndyMac atau Washington Mutual pada 2008 atau Continental Illinois pada 1980-an, hanya terjadi setelah laporan berhari-hari atau berminggu-minggu mengindikasikan bank-bank tersebut menghadapi kesulitan keuangan yang parah. Kemudian terjadi pelarian dan regulator turun tangan.
Operasi Silicon Valley Bank, dalam banyak hal, adalah yang pertama dari era digital. Beberapa deposan berbaris di cabang. Sebaliknya, mereka menggunakan aplikasi bank dan panggilan telepon untuk mengakses uang mereka dalam hitungan menit. Kapitalis ventura dan pemilik bisnis menggambarkan tahap awal menjalankan Silicon Valley dipimpin oleh papan pesan pribadi atau saluran Slack, di mana para wirausahawan didorong untuk menarik dana mereka.
Silicon Valley Bank juga unik karena hampir seluruhnya terekspos ke satu komunitas — industri teknologi, modal ventura, dan perusahaan rintisan. Ketika komunitas deposan yang erat ini berbicara satu sama lain — menggunakan saluran digital untuk melakukannya dengan cepat — bank kemungkinan besar menjadi lebih rentan terhadap rumor dan pelarian. Ini adalah risiko di luar pertumbuhan media sosial, kata pakar industri.
Sam Altman, CEO Open AI, men-tweet: “kecepatan dunia telah berubah. hal-hal dapat bersantai dengan cepat. orang berbicara dengan cepat. orang memindahkan uang dengan cepat.
Sementara penarikan awalnya mungkin teratur, mereka menjadi bank penuh pada Kamis malam setelah berita menyebar ke Twitter bahwa miliarder pemodal ventura Peter Thiel telah menyarankan perusahaan investasinya untuk menutup rekening mereka di Silicon Valley Bank.
“Jika Anda tidak menasihati perusahaan Anda untuk mengeluarkan uang tunai, maka Anda tidak melakukan pekerjaan Anda sebagai Anggota Dewan atau sebagai Pemegang Saham. Kehidupan sehari-hari di startup cukup berisiko, jangan main-main dengan garis hidup Anda…,” tulis Mark Tluszcz, CEO perusahaan investasi Mangrove yang berbasis di Eropa, di Twitter Jumat pagi itu.
Bagi David Murray, peringatan tentang bank run pertama di era media sosial datang dalam email satu kalimat.
Dia adalah salah satu pendiri Confirm.com, sebuah perusahaan manajemen kinerja karyawan di San Francisco yang memiliki jutaan dolar dalam rekening di Silicon Valley Bank. Seperti banyak perusahaan pemula, Confirm.com diminta oleh pendukung keuangannya untuk menjadi bank di Silicon Valley Bank.
Murray menerima email singkat Kamis pagi yang mengatakan bahwa lari sedang berlangsung di sana dan merekomendasikan semua orang untuk segera menarik uang mereka. Email tersebut berasal dari seorang investor yang jarang didengar Murray sehingga salah satu pendirinya bertanya-tanya apakah itu upaya phishing atau penipuan lainnya.
Setelah memverifikasi email dan melihat penurunan tajam harga saham perusahaan induk bank tersebut, SVB Financial, Murray dan rekan-rekannya bergegas menarik uang perusahaan tersebut. Alih-alih menuju ke cabang, mereka dengan cepat membuka halaman web dan masuk. Butuh beberapa kali percobaan, tetapi akhirnya mereka memindahkan setiap sen ke rekening di bank lain dalam waktu setengah jam.
Murray dapat melihat ketakutan meningkat di antara perusahaan startup lainnya secara real time.
“Kami memiliki jaringan pendiri tepercaya” dari perusahaan startup yang berkomunikasi satu sama lain melalui Slack, kata Murray. “Biasanya grup obrolan ini mati. Tapi hari itu, semua grup Slack menyala.”
Seperti yang digambarkan dengan Bangunan dan Pinjaman fiktif dalam “It’s a Wonderful Life,” berjalan di bank sering dimulai sebagai rumor dan dapat dengan cepat beralih ke ketakutan kolektif seperti suku yang membuat deposan menuntut uang mereka, bahkan ketika tidak ada yang salah. . Karena bank run dapat terjadi secara acak dan sulit dihentikan begitu dimulai, pemerintah AS menciptakan FDIC untuk menghentikan bank run di masa depan dengan alasan bahwa dana deposan akan diasuransikan.
Antara tahun 1930 dan 1933, selama Depresi Hebat, sekitar 9.000 bank bangkrut. Sejak pembentukan FDIC pada tahun 1933, bank runs menjadi lebih jarang. Menurut FDIC, terdapat 562 kegagalan bank antara tahun 2001 dan 2023, dengan sebagian besar terjadi selama resesi 2007-2009.
Seluruh industri perbankan sekarang bergulat dengan fakta bahwa mereka bisa menjadi target selanjutnya dari menjalankan bank yang didorong oleh media sosial. Perilaku seperti sarang mirip dengan apa yang terjadi selama ledakan “saham meme” tahun 2021 di mana perusahaan menjadi sasaran kelompok yang sebagian besar investor ritel, meskipun dalam kasus itu kelompok investor menggunakan media sosial untuk mendorong saham lebih tinggi.
Kegagalan Silicon Valley Bank mendominasi platform media sosial selama berhari-hari. Beberapa investor terkemuka mengeluarkan prediksi bombastis bahwa jika pemerintah federal tidak turun tangan untuk membuat semua deposan Silicon Valley Bank utuh – baik yang diasuransikan maupun yang tidak diasuransikan – akan ada lebih banyak bank yang beroperasi pada hari Senin.
Pada akhirnya, Washington menyerah. Berdasarkan rencana yang diumumkan oleh regulator AS pada hari Minggu, deposan di Silicon Valley Bank dapat mengakses semua uang mereka. Program Federal Reserve yang baru akan memungkinkan bank untuk memposting sekuritas berkualitas tinggi tertentu sebagai jaminan dan meminjam dari dana darurat pemerintah. Baik pejabat Departemen Keuangan dan Federal Reserve mengatakan kepada wartawan pada akhir pekan bahwa program tersebut dibuat sebagian karena kekhawatiran bank run lebih lanjut – yang didorong oleh media sosial – dapat terjadi.
“Beberapa hari terakhir merupakan insiden unik yang dipicu oleh informasi yang salah di media sosial dan tidak menunjukkan kesehatan industri kami,” kata Lindsey Johnson, Presiden Asosiasi Bankir Konsumen, dalam sebuah pernyataan.
Bagi pembuat kebijakan, tampaknya tidak ada solusi segera. Salah satu kemungkinan yang telah ada selama beberapa dekade — juga digambarkan dalam “It’s a Wonderful Life” — adalah gagasan tentang hari libur bank di mana regulator menutup bank selama beberapa hari agar kepala yang lebih dingin berlaku.
Pada hari Senin setelah pemerintah turun tangan untuk mendukung sistem perbankan, tampaknya sebagian komunitas teknologi telah menyadari kemampuannya menyebabkan kepanikan massal di bidang keuangan dan harus lebih berhati-hati saat memposting tentang potensi kesehatan bank.
“Di era media sosial, jika Anda memiliki platform yang cukup besar dan berteriak cukup keras tentang bank run, pada akhirnya Anda mungkin benar. Tidak membuatnya benar, ”tulis Logan Bartlett dengan Redpoint Ventures.
Posted By : hk hari ini
